Wählen Sie eine GmbH, wenn Sie das tiefste Kapitalerfordernis (CHF 20,000) und die tiefsten Kosten wünschen und ein öffentliches Gesellschafterregister akzeptabel ist. Wählen Sie eine AG, wenn Sie ohnehin CHF 100,000 Kapital benötigen, Vertraulichkeit der Aktionäre schätzen oder Investitionen aufnehmen bzw. Anteile einfach übertragen möchten. Beide werden in Zug identisch besteuert — mit einem effektiven Unternehmenssteuersatz von rund 11–12% — die Entscheidung dreht sich also um Kapital, Vertraulichkeit und Ihre Wachstumspläne.
Die Kernunterschiede auf einen Blick
Die AG (Aktiengesellschaft) und die GmbH (Gesellschaft mit beschränkter Haftung) sind die beiden Schweizer Rechtsformen mit beschränkter Haftung. Sie teilen dieselbe Steuerbehandlung und dasselbe Vertretungserfordernis nach Art. 718 OR, unterscheiden sich aber bei Kapital, Vertraulichkeit und Übertragbarkeit der Anteile.
- Mindestkapital: GmbH CHF 20,000 (voll einbezahlt); AG CHF 100,000 (mindestens CHF 50,000 einbezahlt).
- Vertraulichkeit der Eigentümer: GmbH-Gesellschafter sind im Handelsregister öffentlich; AG-Aktionäre nicht.
- Gründungskosten: GmbH ab CHF 2,500; AG ab CHF 4,500.
- Anteilsübertragung: AG-Aktien lassen sich einfach übertragen; GmbH-Stammanteile erfordern eine Eintragung und sind sichtbarer.
- Wahrnehmung: Die AG gilt oft als prestigeträchtiger für grössere oder investorenfinanzierte Unternehmen.
Kapital und Kosten
Das Kapital ist die offensichtlichste Trennlinie. Eine GmbH benötigt CHF 20,000 voll einbezahlt; eine AG CHF 100,000, davon mindestens CHF 50,000 bei der Gründung einbezahlt. Denken Sie daran: Dieses Kapital verbleibt in der Gesellschaft — die AG bindet jedoch mehr Mittel und kostet ab CHF 4,500 in der Gründung gegenüber CHF 2,500 für eine GmbH.
Für einen eigenfinanzierten Gründer oder eine einfache Holding ist die tiefere Schwelle der GmbH meist entscheidend. Für ein Vorhaben mit bereits erheblicher Finanzierung ist das Kapitalerfordernis der AG selten ein Hindernis.
Vertraulichkeit und Anteilsübertragungen
Wenn Vertraulichkeit wichtig ist, hat die AG einen klaren Vorteil: Ihre Aktionäre sind nicht im öffentlichen Handelsregister aufgeführt, GmbH-Gesellschafter hingegen schon. Die AG macht auch Anteilsübertragungen und Änderungen der Beteiligungsstruktur sauberer, weshalb Investoren und Gründer mit geplanten Finanzierungsrunden sie meist bevorzugen.
Die öffentliche Eigentümerschaft der GmbH ist für einen Einzelgründer oder ein Familienunternehmen nicht zwingend ein Nachteil, sollte aber eine bewusste Entscheidung und kein Zufall sein.
Die Steuerbehandlung ist identisch
Ein verbreiteter Irrtum ist, dass eine Form günstiger besteuert werde als die andere. In der Schweiz sind sowohl die AG als auch die GmbH gewöhnliche Kapitalgesellschaften und werden zu denselben Sätzen besteuert. Im Kanton Zug beträgt der effektive kombinierte Unternehmenssteuersatz rund 11–12% — einer der tiefsten der Schweiz, unabhängig davon, ob Sie eine AG oder eine GmbH wählen.
So entscheiden Sie
Wählen Sie die GmbH, wenn die Minimierung von Kapital und Kosten Priorität hat und die öffentliche Eigentümerschaft in Ordnung ist. Wählen Sie die AG, wenn Sie das Kapitalerfordernis erfüllen können und Vertraulichkeit, einfache Anteilsübertragungen oder eine investorentaugliche Struktur schätzen. Im Zweifel klärt ein kurzes Strukturierungsgespräch die Wahl rasch — eine spätere Umwandlung ist möglich, verursacht aber Kosten, weshalb es sich lohnt, bereits bei der Gründung richtig zu entscheiden.